O que significa “juros sobre juros”?
Em um cálculo composto, o rendimento de cada período é incorporado ao saldo para o período seguinte. No próximo cálculo, os juros incidem sobre esse saldo atualizado. Em dívidas, esse efeito também pode aumentar o valor devido quando encargos não são pagos.
A fórmula básica
Para um valor inicial que permanece aplicado a uma taxa fixa por período, a fórmula simplificada é:
Montante = Capital × (1 + taxa)n
A taxa e o número de períodos precisam usar a mesma unidade. A fórmula não inclui impostos, taxas, aportes adicionais ou variação de taxa.
Simulação ilustrativa
R$ 1.000 aplicados a 1% ao mês por 12 meses, com taxa constante e capitalização mensal, resultariam em cerca de R$ 1.126,83 antes de impostos e custos. É apenas uma demonstração matemática: investimentos reais podem ter taxas variáveis, riscos e despesas.
O que muda o resultado?
- Capital inicial: o valor de partida.
- Taxa por período: uma taxa maior, mantendo o restante igual, aumenta o montante projetado.
- Tempo: mais períodos ampliam o efeito da capitalização.
- Custos e impostos: podem reduzir o resultado líquido real.
Juros compostos também existem em dívidas
O mesmo mecanismo pode atuar contra quem acumula saldo devedor e encargos. Por isso, compare o custo efetivo de empréstimos e financiamentos, os prazos, as condições de atraso e as alternativas de renegociação antes de assumir uma nova dívida.
Dúvidas frequentes
Juros compostos são sempre bons?
Não. Podem aumentar um investimento, mas também elevar uma dívida quando encargos se acumulam.
A taxa mensal é igual à taxa anual dividida por 12?
Nem sempre. A conversão entre taxas depende da convenção e da capitalização. Para cálculos precisos, use taxas equivalentes e o método indicado no contrato.